किवदंती है कि कटरा में जिस जगह ये मंदिर है वहां कभी चारों ओर जंगल था। 17-18 वीं सदी में एक वृद्ध अंधी महिला भटकते हुए यहां पहुंची और शिवलिंग से टकरा गई। इसके बाद यहां पूजा-अर्चना शुरू हो गई। कहते हैं कि यहां स्थापित शिवलिंग जमीन के कितने नीचे तक है, इसका अंदाजा आजतक नहीं लगाया जा सका है। कुछ वर्ष पूर्व मंदिर सुंदरीकरण के दौरान शिवलिंग को थोड़ा ऊपर करने की कोशिश में दस फीट तक खोदाई की गई लेकिन शिवलिंग के अंत का पता नहीं चल सका। महाशिवरात्रि के दिन यहां मंदिर और सड़कों पर आस्था का सैलाब उमड़ता है। सैलाब भी ऐसा कि सड़क पर भी कहीं पांव रखने तक की जगह नहीं मिलती। शहर के पतालेश्वर नाथ मंदिर से भगवान शिव की निकलने वाली बरात को देखने के लिए दूर-दूर से लाखों श्रद्धालु जुटते हैं। इस दौरान लगभग दस घंटे तक मानो पूरा शहर ठहर जाता है।

मंदिर के पुजारी प्रशांत तिवारी व पवन शास्त्री बताते हैं कि हर वर्ष की तरह इस वर्ष भी महाशिवरात्रि को लेकर नगर के पतालेश्वर नाथ मंदिर में पूरे जोर-शोर से तैयारी की गई। यहां से निकलने वाली भगवान शिव की बारात को भव्य और खास बनाने के लिए बारात में सैकड़ों आकर्षक झांकियां, भूत-बैताल, बैंड-बाजा, हाथी-घोड़े शामिल हुए।